ENSA capta US$120 millones tras fuerte apetito del mercado

(Financiero News-Panamá) ENSA cerró exitosamente la primera colocación de su Programa Rotativo de Bonos Corporativos tras recibir una demanda de US$147 millones, muy por encima de los US$80 millones inicialmente previstos, lo que permitió ampliar la emisión hasta US$120 millones y confirmar el fuerte apetito del mercado panameño por deuda corporativa de alta calidad.

La operación representa uno de los movimientos financieros más relevantes recientes dentro del sector eléctrico panameño y forma parte de la estrategia de ENSA para fortalecer su estructura de capital, reducir presiones de deuda de corto plazo y ampliar su capacidad de financiamiento para futuras inversiones en infraestructura energética.

Como parte del proceso, Moody's Local Panamá otorgó a ENSA la calificación AAA.pa con perspectiva estable, resaltando la solidez operativa y financiera de la compañía, así como la estabilidad y previsibilidad de sus ingresos dentro del sistema eléctrico nacional.

La calificadora destacó además que ENSA mantiene niveles moderados de deuda, fuertes coberturas operativas y una generación estable de flujo de caja, respaldada por una participación de mercado cercana al 41% y una concesión exclusiva en su área de operación, factores que fortalecen significativamente su perfil crediticio.

El presidente ejecutivo de ENSA Grupo EPM, Santiago Díaz, afirmó que el resultado de la emisión refleja la confianza del mercado en la capacidad operativa y financiera de la empresa, así como en su estrategia de crecimiento y sostenibilidad de largo plazo.

La colocación también permitió incorporar nuevos inversionistas institucionales, incluyendo fondos de pensiones y aseguradoras, fortaleciendo la diversificación de las fuentes de financiamiento de la compañía y consolidando su presencia dentro del mercado de capitales panameño.

La emisión fue estructurada junto a Prival, con asesoría legal de Alemán, Cordero, Galindo & Lee y Quijano & Asociados.

Analistas consideran que esta emisión refleja la creciente profundidad y madurez del mercado de capitales panameño, donde empresas de infraestructura y energía están encontrando mayor capacidad para financiar proyectos estratégicos localmente, reduciendo dependencia de financiamiento externo.

El resultado también ocurre en momentos donde el sector energético panameño enfrenta importantes desafíos vinculados a crecimiento de demanda, transición energética y necesidad de inversiones en redes e infraestructura, elementos que requerirán acceso sostenido a capital de largo plazo.