Panamá con el sistema bancario más avanzando de la región

(Financiero News – Análisis Regional) Panamá se consolida como uno de los sistemas bancarios más avanzados de América Central y República Dominicana en la implementación de los estándares internacionales de Basilea III, compartiendo liderazgo con Costa Rica en materia de capital regulatorio, liquidez y supervisión prudencial, de acuerdo con un análisis sectorial divulgado por Moody’s Local.

El informe destaca que, aunque la región ha avanzado de manera gradual en la adopción de los estándares globales diseñados para fortalecer la resiliencia bancaria tras la crisis financiera internacional, existen diferencias significativas entre los países. Mientras algunas jurisdicciones mantienen esquemas híbridos basados en Basilea I y II, Panamá ya incorporó varios de los principales componentes de Basilea III, incluyendo colchones de conservación de capital, provisiones contracíclicas y requerimientos para bancos de importancia sistémica.

Uno de los aspectos más relevantes es que Panamá y Costa Rica son las jurisdicciones que presentan los marcos regulatorios más integrados al estándar internacional. En el caso panameño, la regulación contempla un índice mínimo de adecuación de capital de 8%, alineado con Basilea III, complementado por provisiones dinámicas que funcionan como colchones contracíclicos y requerimientos adicionales para bancos considerados sistémicos dentro de la economía nacional.

La comparación regional muestra que países como Guatemala, Honduras, Nicaragua, República Dominicana y El Salvador exigen niveles mínimos de capital superiores al estándar internacional, entre 10% y 12%, pero en varios casos aún no han incorporado plenamente elementos clave relacionados con la calidad del capital o los mecanismos macroprudenciales que forman parte de Basilea III.

En materia de liquidez, Panamá también figura entre los países más avanzados. Desde 2018 implementó el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR), una de las herramientas centrales de Basilea III para medir la capacidad de los bancos de enfrentar escenarios de estrés financiero de corto plazo. El modelo panameño exige niveles de cobertura que pueden alcanzar el 100% para entidades de importancia sistémica doméstica.

Moody’s señala que Costa Rica es actualmente el país con el mayor grado de alineación integral al marco de liquidez de Basilea III al incorporar tanto el LCR como el Coeficiente de Financiamiento Estable Neto (NSFR). Panamá, junto con Guatemala, Honduras y Nicaragua, ha priorizado la gestión de liquidez de corto plazo mediante el LCR, mientras que la implementación del NSFR aún no forma parte de su regulación.

El estudio también resalta que Panamá fue uno de los primeros países de la región en adoptar herramientas contracíclicas, incorporando provisiones dinámicas desde 2013, incluso antes que varios de sus vecinos. Asimismo, desde 2025 estableció cargos adicionales de capital para bancos localmente sistémicos, reforzando la capacidad del sistema para absorber choques financieros.

Según Moody’s, el fortalecimiento regulatorio observado en Panamá contribuye a mejorar la capacidad de absorción de pérdidas, fortalecer la estabilidad financiera y elevar la confianza de inversionistas y depositantes, factores especialmente relevantes en un entorno internacional marcado por volatilidad financiera, tasas de interés elevadas y mayores exigencias regulatorias.

Análisis

La conclusión del informe es clara: Panamá se encuentra entre los mercados bancarios más sofisticados de la región y avanza en línea con las mejores prácticas internacionales. Más allá del cumplimiento regulatorio, la adopción de Basilea III fortalece la percepción de solidez del centro bancario panameño, un activo estratégico para un país que busca consolidarse como hub financiero regional. En un contexto donde la confianza es un factor determinante para atraer inversión y financiamiento, contar con un sistema bancario alineado con estándares globales representa una ventaja competitiva frente a otros mercados latinoamericanos.