Generadora Gatún capta US$1,050 millones en emisión internacional de bonos

(Financiero News-Panamá) Generadora Gatún cerró una emisión internacional de bonos por US$1,050 millones con plazo de 18.4 años y tasa de 6.874%, en una operación que se convirtió en la más grande del sector energético privado de Centroamérica en los últimos cinco años y en la transacción privada de mayor plazo registrada en la región.

La emisión recibió grado de inversión Baa3 por Moody's y BBB por Standard & Poor's, reflejando la percepción positiva de los mercados internacionales sobre la estabilidad financiera del proyecto y el entorno energético panameño.

Durante el proceso de colocación, la empresa sostuvo reuniones con más de 110 inversionistas internacionales y recibió solicitudes superiores a US$4,600 millones, más de cuatro veces el monto emitido, evidenciando una fuerte demanda por activos de infraestructura energética vinculados a Panamá.

El CEO de Generadora Gatún, Esteban Barrientos, señaló que la operación confirma la confianza de los mercados internacionales en Panamá y en la capacidad del país para atraer capital de largo plazo destinado a infraestructura estratégica.

La compañía forma parte del Grupo Energético Gas Panamá, integrado por InterEnergy Group y AES Panamá, donde el Estado panameño mantiene participación accionaria indirecta a través de AES Panamá, reforzando el carácter estratégico del proyecto para el sistema eléctrico nacional.

La emisión permitirá refinanciar y fortalecer la estructura de capital de la planta, consolidando una plataforma financiera de largo plazo para su operación y expansión. Analistas consideran que este tipo de financiamiento posiciona a Panamá como uno de los principales destinos regionales para inversiones en infraestructura energética.

Con una inversión total cercana a US$1,200 millones, Generadora Gatún inició operaciones comerciales en octubre de 2024 y actualmente opera con 670 megavatios de capacidad instalada mediante tecnología de ciclo combinado con gas natural, utilizando turbinas GE Clase F de alta eficiencia y menor nivel de emisiones.

La directora ejecutiva de Renovables y gerente país de InterEnergy Group, Mónica Lupiáñez, destacó que la operación demuestra que Panamá puede captar financiamiento internacional de gran escala cuando existen proyectos sólidos, visión de largo plazo y estabilidad operativa.

Por su parte, el presidente de AES Panamá, Miguel Bolinaga, afirmó que el gas natural seguirá siendo un componente clave de la transición energética panameña debido a su estabilidad de precios, confiabilidad y menor huella ambiental frente a otros combustibles fósiles.

El cierre de esta emisión ocurre en momentos donde Panamá busca ampliar su infraestructura energética para acompañar el crecimiento económico, fortalecer la seguridad eléctrica y posicionarse como plataforma regional para inversiones vinculadas a energía, logística y transición energética.