Panamá enfrenta riesgo “moderado-alto” por capitales opacos

(Financiero News-Panamá) Panamá presenta un perfil de riesgo moderado-alto en la atracción de capitales corrosivos, impulsado por factores estructurales como su dolarización, presiones fiscales y brechas en los sistemas de control, según un análisis presentado por la Fundación Libertad Ciudadana y Transparencia Internacional Panamá.

Olga de Obaldía presidenta de TI advirtió que la economía panameña resulta especialmente atractiva para capitales de origen opaco debido a su condición de economía dolarizada, lo que facilita la conversión de inversiones en activos líquidos y de alta estabilidad, particularmente en sectores como infraestructura y bienes raíces.

A este factor se suma la presión fiscal derivada del aumento de la deuda pública y la pérdida de ingresos relevantes, lo que genera una mayor necesidad de liquidez por parte del Estado y abre espacios que pueden ser aprovechados por este tipo de capitales bajo condiciones aparentemente favorables, pero con riesgos de opacidad.

El análisis, hecho durante el Congreso Injerencia Criminal y Gobernanza Extractiva, organizado por la World Compliance Association, capítulo de Panamá, también señala que, aunque el sistema financiero ha reforzado sus controles regulatorios, el riesgo se ha desplazado hacia sectores no financieros, como actividades inmobiliarias, zonas libres, así como gobiernos municipales, donde la capacidad de verificar el origen de los fondos es más limitada.

En este contexto, el principal desafío identificado no es solo fortalecer los mecanismos tradicionales de “conozca a su cliente”, sino avanzar hacia esquemas que permitan identificar el origen y la intención del capital, especialmente en proyectos de inversión y asociaciones público-privadas.

El informe advierte además sobre un riesgo creciente en la región: la penetración del crimen organizado en economías locales, donde no solo corrompe instituciones, sino que en algunos casos sustituye funciones del Estado. Este fenómeno incluye la imposición de “impuestos de facto” a empresas y el control territorial de actividades económicas.

Para Panamá, el riesgo radica en que capitales vinculados a estas estructuras puedan insertarse en sectores económicos estratégicos, generando dependencia, distorsiones de mercado y afectaciones a la institucionalidad.

El documento concluye que el país enfrenta el reto de fortalecer sus capacidades de supervisión, coordinación institucional y transparencia, para evitar que la inversión extranjera se convierta en un vehículo de captura de espacios económicos y políticos.