Advierten aumento de riesgos de calidad de activos en bancos

(Financiero News-Panamá) Moody’s Ratings advirtió que los riesgos de calidad de activos están aumentando en los bancos de América Latina, presionados por el deterioro de las condiciones macroeconómicas, la inflación persistente, las altas tasas de interés y el fuerte crecimiento del crédito de los últimos tres años, factores que están debilitando la capacidad de pago de consumidores y pequeñas empresas en varios mercados de la región.

El informe señala que el deterioro es más visible en las carteras de consumo, especialmente en Argentina y Brasil. En Argentina, los préstamos morosos de los hogares alcanzaron 12.1% en abril de 2026, frente al 2.6% registrado al cierre de 2024, el nivel más alto en más de dos décadas. Moody’s atribuye esta presión a la rápida expansión del crédito, tasas reales positivas y una recuperación desigual del ingreso disponible.

En Brasil, la calificadora advierte que el endeudamiento de los hogares también está aumentando, aunque parte del deterioro reportado responde a cambios contables y a la inclusión de exposiciones rurales bajo estrés. Aun así, el informe señala que los hogares y empresas brasileñas enfrentan un entorno de tasas elevadas, mayor selectividad bancaria y presión en sus condiciones de refinanciamiento.

Moody’s también identifica focos de riesgo en México, donde el endeudamiento de los hogares sigue siendo relativamente bajo, pero la expansión acelerada del crédito al consumo y el crecimiento de bancos digitales y fintechs podrían modificar los patrones históricos de riesgo. En Colombia, la banca viene saliendo de un ciclo crediticio difícil, aunque un nuevo endurecimiento monetario podría retrasar la recuperación.

En el segmento corporativo, Moody’s observa un deterioro más contenido, pero advierte vulnerabilidades en las pymes. En Brasil, los préstamos dudosos de pequeñas y medianas empresas subieron a 5.8% en mayo de 2026, desde 4.1% al cierre de 2024, mientras que en Argentina los préstamos morosos corporativos alcanzaron 3.3% en mayo de 2026, frente al 0.7% de finales de 2024.

El reporte también pone atención en el sector agrícola latinoamericano, afectado por mayores costos de fertilizantes, tasas de interés elevadas y el riesgo de un fenómeno de El Niño de alta intensidad, que podría golpear a productores ya bajo presión, especialmente en Brasil.

La lectura de fondo es que la banca latinoamericana entra en una etapa de mayor cautela crediticia. El crecimiento del crédito, que durante varios años impulsó consumo y actividad, ahora empieza a mostrar costos en morosidad, provisiones y selectividad bancaria. Para la región, el desafío será sostener el financiamiento a hogares y pymes sin deteriorar la calidad de cartera ni debilitar la rentabilidad del sistema financiero.